La demande de Fonds à capital scindé Les actions privilégiées connaissent une croissance rapide, avec une augmentation de 63 % de la capitalisation boursière de ce créneau au cours des 5 dernières années 1 . Fonds à capital scindé Les actions privilégiées offrent des rendements attrayants, une volatilité relativement faible et une protection contre les risques de baisse. Dans le contexte actuel de taux d'intérêt durablement élevés, les rendements en dividendes des actions privilégiées Fonds à capital scindé Les actions privilégiées sont en hausse en raison des réinitialisations de coupons en cours.
Depuis le 12 juin 2023 (date de lancement de SPLT – FNB d’actions privilégiées de sociétés à capital scindé Brompton Les taux de dividendes de quatre actions préférentielles incluses dans le portefeuille de SPLT ont été révisés à la hausse. En moyenne, les nouveaux taux de dividendes sont supérieurs de 1,76 % à ceux de la période précédente. Ces taux plus élevés devraient augmenter de 0,62 % le rendement annuel du portefeuille de SPLT au cours du quatrième trimestre de 2023, sous réserve d'une composition inchangée du portefeuille au 30 septembre 2023.
Fonds à capital scindé Les actions privilégiées versent généralement des dividendes admissibles, qui offrent aux investisseurs des distributions fiscalement avantageuses par rapport aux placements à revenu fixe traditionnels (obligations), rendant les futures augmentations de dividendes encore plus attrayantes pour les investisseurs.
L'indice Indice des actions privilégiées fractionnées (Indice des actions privilégiées fractionnées) représente le Canada Fonds à capital scindé Univers des actions privilégiées en fonction de la capitalisation boursière. Les investisseurs axés sur les dividendes doivent noter que les deux tiers des Fonds à capital scindé Le marché des actions privilégiées devrait procéder à une réinitialisation des taux de dividendes au cours des 15 prochains mois. Nous estimons par conséquent que les dividendes des actions privilégiées fractionnées continueront d'augmenter jusqu'en 2024, et que, dans de nombreux cas, le taux de réinitialisation plus élevé restera en vigueur pendant les 5 prochaines années, offrant ainsi aux investisseurs un revenu fiscalement avantageux et attrayant sur une période prolongée.
Calendrier de réinitialisation de l'échéance/du coupon de l'indice préférentiel fractionné
Le portefeuille de SPLT se négocie actuellement à environ 96 % de sa valeur nominale , avec un rendement à l'échéance de 8,7 %. Nous prévoyons un repli vers la valeur nominale à mesure que les actions privilégiées fractionnées approchent de la fin de leur période actuelle, date à laquelle les taux de dividendes seront réajustés à ce que nous estimons être des taux du marché attrayants pour une nouvelle période.
FNB d’actions privilégiées de sociétés à capital scindé Brompton (TSX : SPLT) est idéalement positionnée pour permettre aux investisseurs de profiter des hausses anticipées du dividende et du cours de l’action des actions privilégiées fractionnées canadiennes, en raison des prochaines réinitialisations de dividendes. Depuis sa création le 12 juin 2023, SPLT a accumulé plus de 50 millions de dollars d’actifs (en date du 6 octobre 2023). SPLT est conçue pour verser des distributions mensuelles et offrir la possibilité de préserver le capital en investissant dans un portefeuille géré activement. Fonds à capital scindé Actions privilégiées. La stratégie d'investissement de SPLT est gérée activement, diversifiée et conçue pour offrir un rendement de dividende attrayant et fiscalement avantageux, avec une volatilité historiquement inférieure à celle des actions privilégiées d'entreprises et des frais de gestion compétitifs de 0,50 %.
1 Index One, Refinitiv Datastream, au 30 septembre 2023.
2 Bloomberg, Brompton Funds, au 30 septembre 2023
3. Selon les taux d'imposition marginaux les plus élevés combinés (fédéraux et provinciaux [Ontario]) et les crédits d'impôt (Source : KPMG, « Taux d'imposition des particuliers », 2023), en supposant que les actions privilégiées aient été achetées à la clôture du 30 septembre 2023 VL et toutes les distributions provenant des actions privilégiées sont des dividendes admissibles. Le calcul exclut les possibilités d'appréciation du capital liées à l'achat d'actions privilégiées à un prix inférieur à leur valeur nominale. VL .
Le rendement du portefeuille 4 SPLT correspond au rendement brut du portefeuille et ne tient pas compte des frais de gestion (MER) de l'ETF.
5. Selon les pondérations du portefeuille au 30 septembre 2023. Les augmentations de dividendes entreront en vigueur le 31 octobre 2023 et le 1er décembre 2023.Ce document est fourni à titre informatif seulement et ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'achat des titres mentionnés. Les opinions exprimées dans ce rapport sont celles de Brompton Funds Limited (« BFL ») et peuvent être modifiées sans préavis. BFL met tout en œuvre pour que les informations proviennent de sources jugées fiables et exactes. Toutefois, BFL décline toute responsabilité en cas de pertes ou de dommages, directs ou indirects, résultant de l'utilisation de ces informations. BFL n'est pas tenue de mettre à jour les renseignements contenus dans le présent document. Ces renseignements ne peuvent pas remplacer votre propre jugement. Veuillez consulter le prospectus pertinent avant d'investir.
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